Trail cède Sepur

Trail cède sa participation majoritaire au capital de Sepur, acteur français majeur dans le domaine des services à l’environnement, à Cube Infrastructure Managers.

Sepur est l’un des premiers opérateurs sur le marché français de la collecte de déchets ménagers et des services de propreté urbaine. Avec 3 200 ETP et une flotte de 1 700 véhicules répartis sur plus de 30 sites opérationnels et un chiffre d’affaires en 2021 de près de 270 millions d’euros, Sepur sert plus de 9 millions d’habitants représentant près de 15% de la population française.

Depuis l’entrée de Trail comme actionnaire majoritaire de la société en 2012, Sepur s’est développé comme un opérateur indépendant national de premier rang dans la collecte de déchets et la propreté urbaine, avec une croissance de plus de 80% de son chiffre d’affaires et un EBITDA multiplié par 2,5. Ce développement a été conduit par une stratégie d’expansion géographique et d’amélioration opérationnelle. Sepur s’est également engagé sur la transition énergétique avec le déploiement d’un parc de véhicule propre (33% de véhicules à énergie verte) et d’une activité de valorisation des déchets via la méthanisation et le co-compostage.

Les termes de la transaction n’ont pas été rendus publics et l’opération reste soumise à l’autorisation des autorités de la concurrence.

Xavier Marin, Président de Trail, a déclaré : « Trail, comme actionnaire majoritaire, est heureux d’avoir accompagné le management à transformer une société à emprise régionale en un acteur national majeur sur ses marchés et reconnu pour son excellence opérationnelle et ses initiatives en matière de RSE. »

Hervé Matuszewski, Président du conseil de surveillance de Sepur, a déclaré : « Sepur s’est non seulement établi comme un leader indépendant mais a aussi changé de dimension tant dans sa performance opérationnelle que dans son maillage géographique, réalisant une croissance largement supérieure au marché. »

Youri Ivanov, Président de Sepur, a déclaré : « Trail a été un excellent partenaire qui a su donner le temps à l’entreprise pour se développer sur ses métiers et qui, dans son rôle d’actionnaire, a activement contribué à la transformation de l’entreprise. »

Trail a été conseillé sur les aspects légaux par Shearman & Sterling et sur les aspects financiers, fiscaux, juridiques et sociaux par PwC.  Hervé Matuszewski a été accompagné par Couderc Dinh & Associés sur les aspects juridiques et fiscaux.